F-Score คืออะไร ? ส่องบริษัทไหนจะเจ๊งไม่เจ๊งผ่าน F-Score

F-Score คืออะไร ? ส่องบริษัทไหนจะเจ๊งไม่เจ๊งผ่าน F-Score

เราจะรู้ได้อย่างไรว่าบริษัทไหนมีงบการเงินแข็งแกร่ง หากเราลงทุนไปแล้วบริษัทจะไม่ล้มละลาย?

การลงทุนดีและมีประสิทธิภาพคือการศึกษาความเสี่ยงของบริษัทและตลาดที่จะลงทุน เช่น การล้มละลายหรือการถูกเพิกถอนจากตลาดของบริษัท เพราะสิ่งเหล่านี้ถือเป็นความเสี่ยงที่ใหญ่หลวงมากที่สุดสำหรับนักลงทุน

ซึ่งทำให้พอร์ทการลงทุนอาจเกิดความเสียหายอย่างหนักได้ง่ายๆ ดังนั้น การตรวจสอบความแข็งแกร่งของบริษัทก่อนลงทุนจึงเป็นสิ่งแรกๆที่นักลงทุนทุกคนควรให้ความสนใจ

ในความเป็นจริงแล้วบริษัทต่างก็มีความเสี่ยงด้วยกันทั้งสิ้น แต่นักลงทุนสามารถประเมินความมั่นคงของบริษัทนั้นๆได้ด้วย F-score

F-score คืออะไร

F-Score เป็นเครื่องมือการจัดลำดับความมั่นคงทางการเงิน โดย Mr.Joseph D. Piotroski อย่าพึ่งถอนหายใจว่าจะเจอสูตรคำนวนล่ำลึกพิศดาร เพราะจริงๆแล้วมันไม่ใช่สูตรซักทีเดียว แต่เป็นวิธีการประเมินบริษัทมากกว่า

ทั้งนี้ F-Score จะประกอบไปด้วยคำถาม 9 ข้อ สำหรับบริษัทที่จะประเมิน โดยแต่ละข้อจะสามารถตอบได้เพียง 2 คำตอบด้วยกันคือ “ใช่” จะได้ 1 คะแนน และ “ไม่ใช่” จะได้ 0 คะแนน

โดยคำถามมีดังนี้

1. ROA มากกว่า 0 หรือไม่?

2. ROA ดีขึ้นจากปีก่อนหรือไม่?

3. CFO มากกว่า 0 หรือไม่?

4. CFO มากกว่ากำไรสุทธิหรือไม่?

5. D/E ลดลงจากปีก่อนหรือไม่?

6. Current Ratio ดีขึ้นจากปีก่อนหรือไม่?

7. ไม่มีการเพิ่มทุนใช่หรือไม่?

8. อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นจากปีก่อนหรือไม่?

9. Asset turnover ดีขึ้นจากปีก่อนหรือไม่?

เมื่อตอบได้ครบทุกข้อแล้ว จะรวมคะแนนทั้งหมดของบริษัท หากรวมแล้วได้ 0 คะแนนหมายถึง “แย่มาก” และ 9 คะแนนคือ “เยี่ยมมาก”

จริงๆแล้ว F-Score อาจจะดูซับซ้อน และคำถามแต่ละข้อก็อาจจะต้องใช้ความรู้ระดับหนึ่งถึงจะค้นหาคำตอบได้

แต่สำหรับมือใหม่ขอให้เข้าใจเพียงแค่ว่า ความสำคัญก็คือ “บริษัทจะต้องมีฐานะการเงินดี” “มีผลประกอบการที่ดี” และที่สำคัญ “บริษัทจะต้องมีกระแสเงินสดที่ดี”

โดยสรุปคือ F-Score ถือว่าเป็นเครื่องมือในการประเมินการเงินของบริษัทที่มีประสิทธิภาพอย่างมาก ซึ่งแก่นหลักของ F-Score คือการดูฐานะการเงินและผลประกอบการของบริษัทในจุดสำคัญต่าง และยังดูย้อนกลับว่ามีพัฒนาการที่ดีขึ้นหรือแย่ลง

บริษัทที่มี F-Score ต่ำกว่า 4 ถือว่ามีความเสี่ยงสูงและควรหลีกเลี่ยง เพราะโอกาสที่บริษัทเหล่านี้จะถูกเพิกถอนมีสูง นักลงทุนไม่จำเป็นต้องนำเงินไปเสี่ยงกับบริษัทเหล่านี้ เพราะในตลาดหุ้นยังมีหุ้นดีๆอีกมากมายที่สามารถให้ผลตอบแทนดีและความเสี่ยงยังต่ำอีกด้วย

ที่มา: https://www.finspace.co/f-score-by-investdiary/

หากสนใจเปิดพอร์ตตลาดหุ้นไทย

สำหรับนักลงทุนที่สนใจเปิดพอร์ตตลาดหุ้นไทยกับ KTBST ได้ ที่นี่ เพราะ KTBST มีค่าธรรมเนียมต่ำ เป็น “ สถาบันการเงิน ” ในประเทศไทยที่มีความโดดเด่นในการให้บริการลูกค้า นอกจากนั้นยังเป็นตัวช่วยให้ผู้ถือหุ้น “เติบโตอย่างยั่งยืน” และมีส่วนช่วยสังคมในการ “ พัฒนาตลาดทุน ”

การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน

#CISThai

Line Official: https://lin.ee/jO65rNq

Website: https://connectthedotsth.com/

FB Fanpage: https://www.facebook.com/CreativeInvestmentSpace