ธุรกิจไหนจะรุ่งสวนทางเงินเฟ้อ

เงินเฟ้อแล้วมันเป็นยังไง? อุตสหกรรมไหนจะมีเกณฑ์จะรุ่งในช่วงนี้!?

Contents

เงินเฟ้อแล้วมันเป็นยังไง? อุตสหกรรมไหนจะมีเกณฑ์จะรุ่งในช่วงนี้!?กลุ่มหุ้นอุตสาหกรรมที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ

เมื่อเงินเฟ้อ ราคาสินค้าและบริการจะแพงขึ้น ทำให้มูลค่าเงินในกระเป๋าลดลง ซึ่งนอกจากจะกระทบการจับจ่ายใช้สอยของเราแล้ว ยังส่งผลต่อการลงทุน และการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นอีกด้วย

ก่อนอื่นมาเท้าความกันก่อน ถ้ามองย้อนไปตั้งแต่ต้นปี 2020 ที่โลกเผชิญกับการแพร่ระบาด COVID-19 ถือเป็นช่วงที่อัตราเงินเฟ้อปรับตัวลดต่ำลงทั่วโลก เนื่องจากเศรษฐกิจเข้าสู่ช่วงถดถอยและอัตราการว่างงานอยู่ในระดับสูง แต่หลังจากที่สถานการณ์ COVID-19 ดีขึ้น อัตราเงินเฟ้อกลับเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด สังเกตได้จากราคาสินค้าและการบริการที่เพิ่มขึ้น ทั้งอาหาร น้ำมัน ค่ารถโดยสาร ค่าทางด่วน ฯลฯ ทั้งหมดนี้เป็นสถานการณ์ที่เราเจอกันอยู่ในปัจจุบัน

ทั้งนี้การเกิดเงินเฟ้ออ่อน ๆ ถือเป็นเรื่องที่ดีต่อภาพรวมตลาดหุ้น เพราะเป็นสัญญาณที่บ่งบอกว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตไปข้างหน้า

แต่ในทฤษฏีทางเศรษฐศาสตร์หากเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปนั้นไม่ดี อาจส่งผลให้ธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเงินเฟ้อ ซึ่งจะทำให้ต้นทุนทางการเงินของบริษัทจดทะเบียนสูงขึ้นตามทำให้เกิดผลลบต่อการลงทุน อย่างไรก็ตาม มีบางอุตสาหกรรมที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ

ดังนั้นเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ เราจึงควรเพิ่มค่าเงินให้กับสินทรัพย์ของตัวเอง จากการหารายได้เสริมหรือนำเงินไปลงทุนในอุตสาหกรรมที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ เพื่อให้มูลค่าเงินเพิ่มมากขึ้น

กลุ่มหุ้นอุตสาหกรรมที่ได้ประโยชน์จากเงินเฟ้อ

• หุ้นที่ประกอบธุรกิจนำเข้า

กลุ่มนี้จะได้ประโยชน์จากต้นทุนการนำเข้าสินค้าที่ต่ำลง แถมเพิ่มราคาขายแพงในประเทศได้อีกด้วย

ตัวอย่างหุ้น : TFG, TVO, COM7, RSP, WINNER

• หุ้นธนาคารพาณิชย์

เนื่องจากการที่ยอดสินเชื่อเติบโต และมีช่องว่างให้ปรับดอกเบี้ยเงินกู้ได้สูงขึ้น ทำให้ส่วนต่างของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น

ตัวอย่างหุ้น: SCB, KBANK, BBL, BAY, KTB

• หุ้นวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์

เนื่องจากเงินเฟ้อมีความสัมพันธ์โดยตรงกับราคาขายสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งส่งผลดีต่อตัวเลขรายได้รวมจากราคาขายสินค้าและอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับเพิ่มขึ้น

ตัวอย่างหุ้น: PTTEP, RCL, BANPU, TTA, STA

• หุ้นประกันชีวิต

เนื่องจากธุรกิจประกัน จะนำเบี้ยประกันของลูกค้าไปลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนอย่างพันธบัตรและหุ้นกู้ ซึ่งจะปรับตัวไปในทิศทางเดียวกับเงินเฟ้อ

ตัวอย่างหุ้น: BLA, AYUD

นอกจากนี้ การลงทุนในทอง หรือ หุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันสูงกว่าระดับเงินเฟ้อ ก็เป็นอีกทางเลือกที่ช่วยให้เราเอาชนะเงินเฟ้อได้

หรือหากมีเงินเย็น การซื้ออสังหาริมทรัพย์ก็เป็นอีกทางเลือกที่ดี เพราะเป็นสินทรัพย์ไม่ขึ้นกับความผันผวนของภาคอุตสาหกรรมและตลาดหุ้น ช่วยลดความเสี่ยงและได้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น หากไม่มีทำเลและเงินก้อนใหญ่ อีกทางเลือกคือการลงทุนในกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กอง REITs หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานก็ได้